18/06/2021 - 09:53
TOP các Bài học Kinh nghiệm Đầu tư Chứng khoán Nhà đầu tư cần “thuộc nằm lòng” khi tham gia Thị trường Chứng khoán
Các yếu tố sai lầm sẽ không bỏ qua một ai kể cả bạn là nhà đầu tư mới gia nhập thị trường chứng khoán hay đã thuộc dạng “lão làng” trên thị trường. Như Jim Rohn từng nói:
Học từ sai lầm của bản thân là rất quan trọng, nhưng TỐT HƠN là học từ sai lầm của người khác, và TỐT NHẤT là học từ thành công của người khác. Điều đó đẩy nhanh thành công của chính bạn
Với một thị trường chứng khoán luôn biến động từng ngày và với một số tiền tích lũy vừa đủ để đầu tư, các nhà đầu tư làm thế nào để sử dụng số vốn một cách hiệu quả và nhanh chóng? Hãy cùng Chứng khoán Yuanta Việt Nam điểm qua top các bài học kinh nghiệm khi đầu tư chứng khoán:
Xác định bản thân phù hợp với trường phái đầu tư nào trước khi “bước một chân’ vào thị trường chứng khoán
Đối với một nhà đầu tư chứng khoán, điều quan trọng đầu tiên đó là bạn cần xác định và hiểu mình là nhóm đối tượng khách hàng nào và thuộc trường phái đầu tư nào.
Nếu bạn là người trẻ, sôi động, bạn thích trải nghiệm, có độ ưa rủi ro cao hoặc bạn đã có kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán, và có nhiều thời gian theo dõi thị trường, theo dõi bảng điện và đặt lệnh, bạn sẽ hợp với trường phái đầu tư ngắn hạn.
Nếu bạn là một nhà đầu tư bận rộn, ngoài việc tham gia vào thị trường chứng khoán bạn phải duy trì các công việc, mối quan hệ khác bên ngoài của mình và ít có thời gian để theo dõi bảng điện, giao dịch ngắn hạn thì bạn sẽ phù hợp với trường phái đầu tư dài hạn và đặc biệt nếu Nếu bạn có kinh nghiệm hoặc kiến thức về tài chính, quản trị kinh doanh hay bạn có một khoản tiền muốn đầu tư mà mục tiêu tiết kiệm hưu trí, thích độ an toàn, ít rủi ro.
Trong đầu tư chứng khoán việc xác định mình phù hợp hoặc yêu thích phương hướng đầu tư như thế sẽ rất quan trọng. Cũng giống như khi bạn chọn nghề nghiệp vậy bạn chọn nghề nghiệp phù hợp với khả năng và đam mê thì bạn dễ dàng thăng tiến và thành công cao hơn. Quý nhà đầu tư có thể tham khảo một số điểm khác biệt cơ bản giữa đầu tư ngắn hạn và dài hạn sau:
| Đầu tư chứng khoán dài hạn | Đầu tư chứng khoán ngắn hạn |
| Bảo toàn vốn và lợi nhuận: các nhà đầu tư dài hạn luôn hướng đến sự bảo toàn số vốn bỏ ra. Bởi vậy họ luôn “nắm và giữ” cổ phiếu, chờ đợi thời điểm thích hợp mới bạn. Họ thường có xu hương nắm và giữ cổ phiếu trong môt khoảng thời gian rất lâu, 1 2 thậm chí 10 năm. Họ chỉ bán khi giá cổ phiếu tăng vượt qua mức định giá/kỳ vọng ở mức rất xa, hoặc cổ phiếu không còn tiềm năng như đánh giá ban đầu của họ | Mạo hiểm, ưa thích rủi ro: Các nhà đầu tư ngắn hạn lại bất chấp rủi ro, cho dù phải chịu thất bại để đạt thu lợi nhuận một cách nhanh chóng. Họ thường giao dịch liên tục, nhanh, dứt khoát trong mua bán |
| Lãi kép dài hạn lợi nhuận một lần: Ưu tiên hàng đầu của các đầu tư ngắn hạn chính là lợi nhuận sinh ra từ lãi kép. | Lợi nhuận một lần: nhà đầu tư ngắn hạn không có ý định đầu tư lâu dài, bởi vậy họ dồn toàn bộ chứng khoán để “ăn thua” chỉ trong một lần đầu tư. Có một số nhóm được chia ra như sau:
Theo nhóm ngành. |
| Lợi nhuận dài hạn: Các nhà đầu tư quan tâm đến lãi kép, bởi vậy họ luôn nắm giữ cổ phiếu để đạt lợi nhuận dài hạn. | Lợi nhuận ngắn hạn: Lợi nhuận từng lần luôn là mục tiêu mà các nhà đầu tư ngắn hạn hướng đến. Đi theo hướng đánh nhanh rút gọn, chốt lãi nhanh, những nhà đầu tư có đặc điểm thường trading theo sóng ( tuần, ngày, sóng nhóm ngành), hết sóng thì họ sẽ bán giữ trạng thái tiền mặt, và sẽ tham gia lại khi có con sóng khác. |
| Trung thành với ít mã: Nhà đầu tư dài hạn luôn kỹ lưỡng trong việc lựa chọn cổ phiếu của công ty đầu tư, bởi vậy họ chỉ tập trung một hoặc ít mã chứng khoán. | Nhảy qua nhảy lại giữa các cơ hội: Nhà đầu tư ngắn hạn sẽ ngừng đầu tư loại chứng khoán không còn giá trị và tìm mua cổ phiếu của công ty giàu tiềm năng hơn. Những nhà đầu tư ngắn hạn là những người không cho đồng tiền ngủ. nhanh nhạy với thị trường, cơ hội |
| Đóng góp giá trị cho công ty: Nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng nghiên cứu, đưa ra các kế sách nằm phát triển hoạt động cho công ty đồng thời thúc đẩy giá trị cổ phiếu của công ty đó. | Rút lợi nhuận, chốt lãi, chốt lời: Với động cơ đầu tư nhanh – gọn, nhà đầu tư ngắn hạn chỉ quan tâm đến giá trị tăng giảm của chứng khoán họ đầu tư, mà không quan tâm đến việc đóng góp công sức vào việc gia tăng lợi nhuận công ty đó. |
Hoặc Quý nhà đầu tư có thể trao đổi trực tiếp với chuyên viên tư vấn đầu tư tại Yuanta để được tư vấn mình thuộc trường phái đầu tư nào.
Xác định phương pháp đầu tư
Sau khi hiểu rõ trường phái đầu tư phù hợp với bản thân, mỗi trường phái sẽ có những phương pháp đầu tư bài bản. Cụ thể hơn, chúng tôi sẽ viết chuyên sâu về mỗi trường phái đầu tư ở các bài sau. Trong bài này, chúng tôi sẽ đề cập một cách tổng quan về các phương pháp đầu tư cơ bản và chuyên sâu trong giới đầu tư ngắn hạn, dài hạn.
| Đầu tư chứng khoán dài hạn | Đầu tư chứng khoán ngắn hạn | |
| Đối tượng đầu tư | Những nhà đầu tư theo đuổi chiến lược mua và giữ. Họ luôn kiên nhẫn và chờ đợi thời cơ. | Những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro và sẵn sàng đối mặt với rủi ro để đạt được mức lợi nhuận cao trong thời gian ngắn. Trên thi trường chứng khoán thì luôn có những rủi ro. Những nhà đầu tư ngắn hạn |
| Ưu điểm | Lợi nhuận nhận được luôn bền vững và an toàn | Nếu đầu tư đúng, lợi nhuận được thu về nhanh chóng, tiết kiệm thời gian. |
| Nhược điểm | Thu hồi vốn và lãi chậm | Rủi ro lớn, dễ “trắng tay” nếu chọn sai thời điểm. Giá chứng khoán ngắn hạn bị tác động nhiều bởi tình hình kinh tế – xã hội trong và ngoài nước. |
| Cách thức đầu tư | Thay vì bán ra tức thời khi thấy giá chứng khoán cao thì các nhà đầu tư dài hạn sẽ chờ đợi và tìm cách đóng góp thúc đẩy giá trị của nó, chọn thời điểm phù hợp nhà đầu tư sẽ tung ra thị trường thu được lợi nhuận cao nhất. Trường phái phân tích cơ bản sẽ phù hợp với nhóm nhà đầu tư này. | Khi chứng khoán có giá cao sẽ tiến hành giao dịch mua –bán để thu lời từ chênh lệch thị trường. Và khi thấy giá chứng khoán hạ, nhằm thu hạn chế lỗ xảy ra. Trường phái phân tích kỹ thuật sẽ phù hợp với nhóm nhà đầu tư này |
| Tài nguyên học tập | Hiện nay, nhà đầu tư có thể truy cập trang YSedu của Yuanta tại https://ysedu.yuanta.com.vn/ hoặc trang Youtube để học những kiến thức bài bản về phân tích cơ bản do các chuyên gia Yuanta biên soạn | Hiện nay, nhà đầu tư có thể truy cập trang YSedu của Yuanta tại https://ysedu.yuanta.com.vn/ hoặc trang Youtube để học những kiến thức bài bản về phân tích kỹ thuật do các chuyên gia Yuanta biên soạn |
Luôn dành thời gian để nghiên cứu
Nghiên cứu thông qua sách
Mỗi nhà đầu tư sẽ có xu hướng đọc những cuốn sách liên quan đến trường phái đầu tư mà mình lựa chọn và Yuanta xin được giới thiệu một số cuốn sách nhà đầu tư nên tham khảo, đặc biệt là những nhà đầu tư ở giai đoạn đầu gia nhập thị trường:
Sách đầu tư chứng khoán giá trị – Phân tích cơ bản
- Giáo trình những vấn đề cơ bản vè chưng khoán và thị trương chứng khoán của UBCKNN tại Link
- Giáo trình phân tích và đầu tư chứng khoán của UBCKNN tại Link
- Cẩm nang đầu tư chứng khoán
- Nhà đầu tư thông minh
Sách của các nhà đầu tư lỗi lạc
- Ngày Đòi Nợ (Pay Back Time) – Phil Town
- Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị – Guy Spier
- Nghệ thuật đầu tư Dhandho – Mohnish Pabrai
- Trên đỉnh phố Wall – Peter Lynch
- Warren Buffett – Quá trình hình thành một nhà đại tư bản Mỹ – Roger lowenstein
- Bộ sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán (How To Make Money In Stock) phiên bản mới + Hướng Dẫn Thực Hành CANSLIM Cho Người Mới Bắt Đầu – William O’Neil, Mathhew Galgani
Sách phân tích kỹ thuật – Sách đầu tư chứng khoán
- Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống – Alexander Elder
- Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall – Edward Thorp
- Hệ thống giao dịch Ichimoku Charts – Nicole Elliott
- Hướng Dẫn Giao Dịch Theo Sóng Elliott – Wayne Gorman, Jeffrey Kennedy
Chúng tôi sẽ có hẳn một bài viết review về những cuốn sách này và sẽ cập nhật đến quý nhà đầu tư sau.
Nghiên cứu thông qua mentor hoặc chuyên viên tư vấn đầu tư
Với một nhà đầu tư ngắn hạn và sở hữu kinh nghiệm thực chiến từ 2-3 năm, họ có thể giao dịch trong ngày. Hoặc họ có thể tăng hiệu suất lợi nhuận thông qua việc tìm cho mình một mentor hoặc một chuyên viên tư vấn đầu tư hiệu quả.
Ngoài đội ngũ chuyên gia tư vấn nhiều năm kinh nghiệm thực chiến, Yuanta hiện sở hữu đội ngũ chuyên viên tư vấn được đào tạo bài bản và nhà đầu tư còn được trải nghiệm hệ sinh thái hiện có của Yuanta như:
- YSedu – Kiến thức chứng khoán A-Z: https://ysedu.yuanta.com.vn
- YSuri – Môi giới số: https://t.me/ysvn_bot
- YStele – Kênh thông tin và phân tích chuyên sâu: https://t.me/chungkhoanyuantavietnam
- YSradar – Công cụ phân tích chuyên sâu: https://ysradar.yuanta.com.vn
- YSpromo – Kênh ưu đãi chứng khoán: https://yuanta.com.vn/chuong-trinh-uu-dai
- YSwinner – Kênh giao dịch cơ sở: https://yswinner.yuanta.com.vn
- YSfuture – Kênh giao dịch phái sinh: https://ysfuture.vn
Xác định nguyên tắc đầu tư
Tương tự như ở trên, nhà đầu tư sẽ có những nguyên tắc khác nhau tùy thuộc vào trường phái đầu tư mình lựa chọn, Công ty chứng khoán Yuanta xin được phép liệt kê tổng quan chung một số nguyên tắc cần thiết
- Xác định nguyên tắc mua
- Xác định nguyên tắc bán
- Nguyên tắc chốt lời
- Nguyên tắc cắt lỗ
Chúng tôi sẽ cập nhật cụ thể về các nguyên tắc trong các bài viết chuyên sâu hơn.
Tuân thủ kỷ luật
Trong chứng khoán, điều tối kỵ đó là giao dịch theo cảm xúc. Nhà đầu tư cần đặt ra những tiêu chí mua, bán, cắt lỗ, và tuân thủ theo đúng kỷ luật của mình. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư cần trải qua nhiều giai đoạn của chứng khoán và phải rèn luyện để nâng cao tinh thần quyết đoán trong đầu tư của mình, mà không để cảm xúc chi phối
- Ví dụ nhà đầu tư A mua cổ phiếu FPT vì thấy mức độ tăng trưởng tốt và đánh giá theo thời gian khoảng 1 năm cổ phiếu này sẽ tăng trưởng 25-50% nhưng trong quá trình giao dịch thì khoảng một vài tháng cổ phiếu tăng 7-8% nhà đầu tư A đã vội bán ra.
- Hoặc nhà đầu tư đặt mục tiêu cắt lỗ khi giá cổ phiếu giảm 7-8% nhưng khi chạm đến mức đó thì nhà đầu tư không bán ra mà quyết định ôm lỗ.
Công cụ phân tích YSradar – https://ysradar.yuanta.com.vn là một sản phẩm thuộc đội ngũ nghiên cứu chuyên sâu của Yuanta với các chức năng “dung hòa” giữa yếu tố cơ bản và kỹ thuật , hỗ trợ nhà đầu tư giao dịch theo kỷ luật mà không bị bất cứ yếu tố tâm lý nào ảnh hưởng . Đây là một công cụ hữu ích và hoàn toàn miễn phí dành cho các nhà đầu tư có tài khoản mở eKYC chỉ 5 phút tại Yuanta: https://taikhoan.yuanta.com.vn/
Luôn rà soát danh mục và kiểm soát bộ nguyên tắc ( backtest)
Các công cụ dành cho nhà đầu tư tại Yuanta luôn luôn được đội ngũ phân tích của chúng tôi backtest để đảm bảo tỷ suất hiệu quả cao nhất có thể. Tương tự với nhà đầu tư, việc backtest là vô cùng quan trọng khi bạn có những nguyên tắc ảnh hưởng đến phương hướng đầu tư, tỷ suất sinh lợi của mình, đặc biệt là với những nhà đầu tư đã và đang giao dịch với lượng vốn lớn.
Nhà đầu tư cần có thói quen luôn rà soát lại các cổ phiếu trong danh mục có thuộc tiêu chí đầu tư không, đúng chiến lược không. Các cổ phiếu với vùng giá hiện tại thì có chạm mức chốt lời không? Nếu không thì cắt lỗ như thế nào? Hay chúng ta sẽ bổ sung cổ phiếu nào trong danh mục đợt sau.
Định nghĩa
Backtesting là quá trình kiểm tra lại các quy tắc giao dịch của nhà đầu tư dựa trên dữ liệu quá khứ, tạo ra các mô phỏng giao dịch trong quá khứ. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể đánh giá và kiểm tra xem liệu chiến lược đầu tư của mình có hiệu quả hay không, rủi ro/lợi nhuận ra sao và cách nó hoạt động trong các điều kiện thị trường khác nhau, trước khi mạo hiểm với bất kỳ vốn thực tế nào.
Vai trò của Backtest
Backtesting đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng hệ thống giao dịch. Backtesting có thể cung cấp một số dữ liệu thống kê có giá trị đối với hệ thống giao dịch, bao gồm:
- Lãi lỗ ròng: Phần trăm lợi nhuận tăng ròng hay giảm ròng
- Đo lường biến động: Tỉ lệ phần trăm mức tăng tài khoản tối đa và giảm tối đa
- Mức trung bình: Tỉ lệ phần trăm lời lỗ trung bình
- Đòn bẩy: Tỉ lệ vốn đầu tư
- Tỉ lệ thua lỗ
- Lợi nhuận hàng năm: Tỉ lệ hoàn vốn trong một năm
- Lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro: Tỉ lệ phần trăm lợi nhuận đặt trong bối cảnh rủi ro
Luôn giữ vững tâm lý trong đầu tư
Với những nhà đầu tư kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán, sau khi đi qua hết một loạt những kiến thức từ cơ bản đến nâng cao và trải nghiệm thực chiến, tâm lý vẫn là một điều mà các nhà đầu tư cần phải học hỏi mỗi ngày. Chúng tôi sẽ cập nhật đến quý nhà đầu tư những chiến thuật quản lý tâm lý và làm thế nào để áp dụng được vào thực tế trong những bài sau,
